南方财经全媒体记者 孙诗卉 上海报道

“近几天咨询储蓄类保险产品的客户明显增多了，主要是关注资产增值方面的问题。”近日在几家国有大行再次宣布集体下调人民币存款挂牌利率后，某头部险企保险代理人小陈这样对21世纪经济报道记者说道。

“增额终身寿是咨询最多的产品，其次是年金险这类能提供稳定现金流的产品”小陈进一步表示。

存款利率再次下调

12月22日，工行、农行、中行、建行、交行等国有大行再次集体下调人民币存款挂牌利率：一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调10个基点，两年期整存整取定期存款挂牌利率下调20个基点，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调25个基点。目前国有大行5Y期定期存款挂牌利率最高为2%，整体存款挂牌利率进入“1%+”时代。

而这已经是今年的第三次银行存款利率的全面下调，今年6月8日，六大行宣布下调各类型存款利率，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行挂牌利率全部降至2.5%以下，执行利率告别“3时代”；9月1日，农业银行、工商银行、建设银行等大行同时发布公告，调整人民币存款挂牌利率，1年期下调10BP，2年期下调20BP，3年期、5年期下调25BP，下调后最新利率为，1年期1.55%，2年期1.85%，3年期2.20%，5年期2.25%。

以国有大行存款利率下调为信号，各大股份制银行紧随其后，纷纷宣布下调存款利率。低利率时代已经来临，面对存款“降息潮”，如何科学规划和配置资产成为许多家庭的头等大事。

3.0%预定利率产品依然具有优势

时值保险行业冲刺“开门红”的关键时期，这一消息虽然对广大银行用户来说并不是一个好消息，但确实让相当一部分的消费者将目光转移至储蓄型保险身上。

“咨询保险产品的客户这几天确实多了，问得最多的还是增额终身寿。”一位资深保险代理人对21世纪经济报道记者表示。

保险代理人小陈对记者表示，今年以来，在不确定性增加的经济环境下，居民储蓄需求居高不下，上半年3.5%的终身寿产品非常好卖，近期银行存款利率的接连下调，也让客户偏向于寻找兼具稳定性和成长性的金融产品。

事实上，今年保险市场同样经历了一波产品预定利率切换，市面上大部分保险产品均受到波及，预定利率3.5%的保险产品在今年七月底全面下架，取而代之的是3.0%预定利率产品。

虽然预定利率下调，但业内人士对3.0%预定利率产品依然具有信心，太平人寿精算部总经理陈建华在此前接受21世纪经济报道记者采访时表示，传统型产品市场吸引力仍在。“预定利率下调，短期会对销售带来一定冲击，但3.0%预定利率的产品作为防御性资产相对优势还在，毕竟市场上稳定的长期资产管理品种并不多见。因此，我们判断传统型产品不会就此销声匿迹，仍然有相当的市场需求和空间。”

北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军同样对21世纪经济报道记者表示，预定利率的下调在短时间内会一定程度降低储蓄类产品的吸引力，但在资产负债匹配的基础上，保险产品仍然具有持续的发展空间，优势明显。

3.5%预定利率保险产品的下架确实让后续的八月、九月、十月的保费收入进入了一个下行区间。不过近日披露的11月保费数据显示，上市险企的保费收入在11月下跌趋缓，有回暖趋势。

国泰君安非银团队认为，受银行再度下调存款利率影响，预计客户对于保险储蓄的需求将进一步提升，尤其在保险公司没有提前预收24年开门红保费的情况下，预计降低存款利率将成为客户购买保险开门红产品的重要催化。

增额终身寿“点击率”最高

21世纪经济报道记者发现，目前市面上大部分险企已经推出开门红产品，平安寿险近期推出了御享金尊终身寿险（分红型）保险产品计划、御享金越终身寿险（分红型）保险产品计划、御享财富3.0保险产品计划，以及御享财富3.0养老年金保险产品计划；泰康人寿也已推出泰康尊享世家（增额版）2023终身寿险产品；太平人寿推出了3.0%增额终身寿——国强一号；中国人寿则主推两全险和年金险，搭配万能账户的组合，具体产品为鑫耀龙腾两全保险、鑫禧龙腾年金险等产品。

在产品上，大部分上市险企主推产品集中在3.0%的增额终身寿和年金险上，也有不少险企尝试2.5%的增额终身寿或年金附加分红，来满足更多样化的客户需求。整体来看，市面上主推的产品主要包括3.0%定价利率产品和2.5%定价利率+分红产品，具体产品类型包括增额终身寿、分红型保险以及短交快返年金+万能账户类产品等。

一位头部寿险公司产品部门人士对21世纪经济报道记者表示，2024开门红公司预计仍然会延续去年的策略，以增额终身寿为主，她进一步表示，公司通过市场调研发现客户的储蓄需求和对资产稳定性的需求较高，呈现出较大的风险厌恶情绪，因此判断增额终身寿依然拥有不错的市场关注度，当然公司同时也会推出分红型增额终身寿，以2.5%定价利率+分红的设计来匹配愿意承受一定的投资风险来追求可能的更高收益的人群。

平安人寿相关负责人对21世纪经济报道记者表示，从当前市场情况来看，消费者的财富需求仍趋向稳健，因此，长期、稳定的财富增长，以及财富传承、风险保障等优势，对于消费者而言仍然具有较大的吸引力。

对于附加分红的产品和未附加分红的产品，哪类更受欢迎，一位资深保险代理人李娟对记者表示，目前来看，附加分红和不附加分红的产品咨询热度都很高，其实要看客户个人的需求，保险公司给客户提供多样化的产品选择是值得鼓励的。总的来看，增额终身寿的咨询人数还是最高的，年金险对于有配置养老资金意愿的客户来说也有比较大的需求。

在李娟看来，增额终身寿的最大的魅力在于“提前锁定收益”，“很明显，在当前的利率环境下，以后利率只会越来越低，现在看3%的预定利率不高，但几年以后，也许3%也买不到了。”

中国太保寿险市场总监刘余庆在近日接受媒体采访时表示，“尽管预定利率下调了0.5个百分点，增额终身寿险仍将在市场上占据较大份额。”而对于分红型年金险类产品，他认为其在寿险的功能和意义方面与增额终身寿险有所不同，其更加关注养老领域需求，能为客户提供长期稳定的现金流，这类产品的占比也会逐渐提升。

对于实际投保的人数，李娟持乐观态度，她表示，“仍在积极沟通中，来咨询的人多了，单子自然就来了。”不过她也表示，在整体经济环境不确定的情况下，客户“下手”整体感觉会更谨慎一些。

值得注意的是，增额终身寿是一款需要长期成长的储蓄险产品，通常要持有7～8年以上才能“回本”，现金价值持有时间越长才越高，除了身故赔付保险金以外，不少人也会选择减保取现。作为一款需要长期持有的储蓄型保险，对于客户来说可能要相伴终身，因此需要谨慎考虑手头的资金是否有急用后再投保。

岁末年初是传统的资产配置时期，不少家庭经过一年的积累，会有一笔余钱进行资产配置，国泰君安非银团队认为，需求侧得益于银行存款利率下降的影响预计客户的保险储蓄需求将有所提升；供给侧23年较早完成全年业绩为24年预留了更多的开门红筹备时间，客户经营、队伍增员与培训等准备较为充分，同时22年末受疫情放开影响基数较低，为供给侧提供有利条件。预计供需同振将带来24年开门红NBV超预期。